特点

现金流出量。

内容

①在长期资产上的投资②垫支的营运资金

提示

固定资产的原始投资通常在年内一次性投入（如购买设备）

如果原始投资不是一次性投入（如工程建造），则应把投资归属于不同投入

年份之中。

估算方法

直接法：营业现金净流量（NCF）=营业收入-付现成本-所得税

间接法：营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本

分算法：营业现金净流量=收入×（1-所得税税率）-付现成本×（1-所得税

税率）+非付现成本×所得税税率

提示

①在营业期内的某一年发生的大修理支出来说，如果会计处理在本年内一次性

作为收益性支出，则直接作为该年付现成本；如果跨年摊销处理，则本年作为

投资性的现金流出量，摊销年份以非付现成本形式处理。
②在营业的某一年发生的改良支出来说，是一种投资，应作为该年的现金流
出量，以后年份通过折旧收回。

特点

现金流入量

内容

①固定资产变价净收入：固定资产出售或报废时的出售价款或残值收入扣除

清理费用后的净额。

②垫支营运资金的收回：项目开始垫支的营运资金在项目结束时得到回收。