中级会计职称考试证券法律制度

　　尽管这些年来金融危机是一场接一场，基本就没几年闲着，但这些仍然不能阻碍广大股民们投资理财的热情！为什么？很简单，财富的诱惑力是极大的。对于中国大多数的股民，毫无疑问，他们是一群投机者，有的人可以一夜之间暴富，成为身价百万、千万、甚至上亿的大富豪；有的人也会一朝不慎掉进无底洞，或者被牢牢套住，更有甚者朝夕之间倾家荡产、一无所有，甚至只能跳楼自杀。

　　股市是一个神奇的地方，也是一部造富的机器，成就了很多很多财富神话，最最著名的就是“股神”巴菲特。巴菲特预言过，股市并没有走到绝路，未来的金融市场仍然会发展繁荣，创造更多财富！既然要搞股票，那就不得不对股票市场做一个深入的了解。学习一些关于《证券法》的知识更是必不可少了。今天我们就围绕证券法律制度的一些重要问题来探讨一下吧！

　　1.证券公司的设立条件，关于注册资本的限制

　　【探讨解析】《证券法》规定了证券公司经营的七项业务，按照不同公司涉及的不同业务划分了三种注册资本限制，5000万、1亿、5亿。

　　【注意关键词】经营业务、实缴资本

　　【例题?多选题】某证券公司注册资本为4亿元。根据规定，该公司可以经营的业务有（ ）。

　　A.证券自营、证券经纪、证券资产管理

　　B.证券自营、证券经纪、证券投资咨询、与证券交易证券投资活动有关的财务顾问

　　C.证券自营、证券经纪、证券投资咨询

　　D.证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、与证券交易证券投资活动有关的财务顾问

　　【答案】BCD

　　【解析】选项A注册资本最低限额为5亿元。

　　2.证券发行中的公开发行

　　【探讨解析】证券公开发行有三种情况，需要记忆。

　　【注意关键词】不特定对象、200人

　　【例题?多选题】下列各项，属于公开发行证券的行为有（ ）。

　　A.向不特定对象发行证券

　　B.向累计超过50人的特定对象发行证券

　　C.向累计超过150人的特定对象发行证券

　　D.向累计超过200人的特定对象发行证券

　　【答案】AD

　　【解析】本题考核证券公司公开发行证券的情形。《证券法》规定，向不特定对象发行证券和向累计超过200人的特定对象发行证券，属于公开发行证券。

　　3.股票上市的暂停

　　【探讨解析】上市股票暂停交易有5种情形，没什么诀窍，需要记忆。

　　【注意关键词】股本总额、股权分布、财务状况、3年

　　【例题?多选题】下列情形，证券交易所可以暂停公司股票上市的有（ ）。

　　A.公司有重大违法行为

　　B.公司最近3年连续亏损

　　C.公司对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者

　　D.公司发生重大诉讼

　　【答案】ABC

　　【解析】公司发生重大诉讼应当向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交临时报告，并予以公告，但并不暂停上市。

　　4.公司债券的发行条件

　　【探讨解析】条件有六点，仍然是记忆性内容。

　　【注意关键词】3000万、6000万、累计债券余额、债券1年利息、国家产业政策

　　【考题?单选题】某股份有限公司现有净资产5000万元。该公司于2007年1月发行一年期公司债券500万元。2007年11月，该公司又发行三年期公司债券600万元。2008年7月，该公司拟再次发行公司债券。根据《证券法》的规定，该公司此次发行公司债券的最高限额为（ ）万元。（2008年考题）

　　A.2000

　　B.1500

　　C.1400

　　 D.900

　　【答案】C

　　【解析】本题考核点是公司债券的发行条件。根据规定，公开发行公司债券，累计债券余额不超过公司净资产的40%.本题中，一年期的公司债券截至2008年7月已经偿还完毕，因此发行前累计债券余额为600万元，发行后的累计债券余额不得超过净资产的40%，因此本次最多发行的公司债券数额为5000×40%－600＝1400（万元）。

　　5.证券投资基金的上市条件

　　【探讨解析】这是重点内容，曾经多次考过，也是五点，记忆性知识点。

　　【注意关键词】《证券投资基金法》、5年、2亿、1000人

　　【例题?多选题】《证券法》规定，申请上市的基金必须具备的条件有（ ）。

　　A.基金合同期限为5年以上

　　B.基金募集金额不低于3亿元人民币

　　C.基金持有人不少于1000人

　　D.基金必须全部从事股票投资

　　【答案】AC

　　【解析】本题考核申请上市基金的条件。（1）、基金募集金额不低于人民币2亿元（2）、基金可以从事股票、债券投资。因此，B、D错误。